|
||||||||||||||
易基策略2007年半年度报告
公告日期：2007-08-25易方达策略成长证券投资基金2007年半年度报告
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2007年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间：2007年1月1日至2007年6月30日。本报告财务数据未经审计。
目 录
一、基金简介. 1
二、主要财务指标和基金净值表现. 2
（一）主要财务指标. 2
（二）基金净值表现. 2
三、管理人报告. 3
（一）基金管理人及基金经理情况. 3
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明. 4
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释. 5
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望. 5
四、托管人报告. 6
五、财务会计报告（未经审计）. 6
（一）基金会计报表. 6
（二）会计报表附注. 9
六、投资组合报告. 16
七、基金份额持有人户数、持有人结构. 23
八、开放式基金份额变动. 23
九、重大事件揭示. 23
十、备查文件目录. 25
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称：
易方达策略成长证券投资基金
2、基金简称：
易基策略
3、基金交易代码:
110002
4、基金运作方式：
契约型开放式
5、基金合同生效日：
2003年12月09日
6、报告期末基金份额总额：
2,306,046,906.71份
7、基金合同存续期：
不定期
8、基金份额上市的证券交易所：
无
9、上市日期：
无
（二）基金产品说明
1、投资目标：
本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票，积极把握股票市场波动所带来的获利机会，努力为基金持有人追求较高的中长期资本增值。
2、投资策略：
本基金为主动型股票基金，投资的总体原则是在价值区域内把握波动，在波动中实现研究的“溢价”。基金采取相对稳定的资产配置策略，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。同时，以雄厚的研究力量为依托，通过以价值成长比率（PEG）为核心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良好成长性的股票，并通过对相关行业和上市公司成长率变化的动态预测，积极把握行业/板块、个股的市场波动所带来的获利机会，为基金持有人追求较高的当期收益及长期资本增值。
3、业绩比较基准：
上证A指收益率×75％+上证国债指数收益率×25％
4、风险收益特征：
本基金为中等风险水平的证券投资基金，基金力争通过主动投资获取较高的资本增值和一定的当期收益。
（三）基金管理人
1、名称：
易方达基金管理有限公司
2、注册地址：
广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦
3、办公地址：
广州市体育西路189号城建大厦25、27、28楼
4、邮政编码:
510620
5、法定代表人：
梁棠
6、信息披露负责人：
张南
7、信息披露电话：
020－38799008
8、客户服务与投诉电话：
40088-18088（免长途话费）或020－83918088
9、传真：
020－38799488
10、电子邮箱：
csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称：
中国银行股份有限公司
2、注册地址：
北京西城区复兴门内大街1号
3、办公地址：
北京西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码:
100818
5、法定代表人：
肖钢
6、信息披露负责人：
宁敏
7、联系电话：
010－66594977
8、传真：
010－66594942
9、电子邮箱：
tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称：
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告置备地点：
广州市体育西路189号城建大厦28楼
（六）其他有关资料
基金注册登记机构名称：
易方达基金管理有限公司
办公地址：
广州市体育西路189号城建大厦28楼
二、主要财务指标和基金净值表现
（单位：人民币元）
重要提示：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
序号
主要会计数据和财务指标
1
基金本期净收益
2,432,195,423.80元
2
基金份额本期净收益
1.1386元
3
期末可供分配基金收益
3,394,649,392.27元
4
期末可供分配基金份额收益
1.4721元
5
期末基金资产净值
9,082,593,541.82元
6
期末基金份额净值
3.939元
7
基金加权平均净值收益率
34.39%
8
本期基金份额净值增长率
70.46%
9
基金份额累计净值增长率
437.85%
（二）基金净值表现
1、本基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去1个月
0.15%
2.40%
-5.46%
2.16%
5.61%
0.24%
过去3个月
37.50%
2.11%
14.40%
1.78%
23.10%
0.33%
过去6个月
70.46%
2.19%
31.43%
1.78%
39.03%
0.41%
过去1年
145.94%
1.88%
96.06%
1.42%
49.88%
0.46%
过去3年
438.82%
1.46%
133.81%
1.18%
305.01%
0.28%
基金合同生效至今
437.85%
1.41%
127.93%
1.15%
309.92%
0.26%
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
易方达策略成长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2003年12月9日至2007年6月30日）
注：基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1） 基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；
（2） 基金与由基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司发行的证券的总和，不超过该证券的10%；
（3） 基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；
（4） 基金股票投资比例最高可达95%；
（5） 法律法规规定的其他限制。
法律法规另有规定时，从其规定。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。
本基金在本报告期内遵守了法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2007年6月30日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2007年6月30日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金十只开放式基金。
2、 基金经理介绍
本报告期易方达策略成长证券投资基金基金经理由肖坚先生担任。
肖坚，经济学硕士，1969年生，曾任香港安财投资有限公司财务部经理，粤信（香港）投资有限公司业务部副经理、广东粤财信托投资公司基金部经理。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司工作，曾任投资管理部总经理助理、投资管理部常务副总经理、科翔基金基金经理、研究部总经理，本报告期内任易方达基金管理有限公司总经理助理、基金投资部总经理、易方达策略成长基金基金经理、易方达策略二号混合型证券投资基金基金经理。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
上半年上证A指始于2728.28点，收于3820.70点，涨幅42.80%。年初本基金认为牛市仍将继续，但是市场投资难度会加大，市场震荡会更加剧烈。从上半年来看，市场延续了06年的牛市，但是主角演变为低价股、消息股等非主流股票。由于大批的新股民进入市场，“散户市场”的特征尤为明显，他们的投资行为在某种程度上主导了市场的发展，上半年市场对传统的价值投资者来说是一次考验。5月30日之后在提高印花税、查处违规资金、大小非解禁、降低出口退税等多重利空的打压下，市场开始进入调整。低价股、消息股在本次调整中下跌颇深且反弹无力，基金所投资的蓝筹股则很快创出新高，本次调整也让新股民认识到如何在控制风险的前提下获取相对确定的收益。
本基金在上半年仍然坚持了既有的“价值选股，策略应对”的投资策略，对稀缺的优质企业坚定持有，与企业共成长，分享中国经济高速成长的硕果。本基金在一季度增持了部分见底回升、估值较低的周期性电力、航运、钢铁等股票；二季度在市场进入相对高位后适当地减持了部分估值偏高的个股，并适当降低仓位，进行相对防御的布局。
截至报告期末，本基金份额净值为3.939元，本报告期份额净值增长率为70.46%，同期业绩比较基准增长率为31.43％。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，世界主要经济体经济运行良好。美国经济在油价上涨及房贷次级债事件的压力下略显疲软，美国经济疲软也导致了美元近期的持续贬值，但部分经济数据显示其有可能在三季度见底回升。
中国宏观经济继续表现强劲，尽管政府下调出口退税、开征部分商品出口关税，但出口数据依然强劲，中国制造业凭借其相对低成本和逐步提高的劳动生产率来抵消部分升值压力。尽管上半年GDP增长有望超过11%，但是当前经济生活中也存在诸多隐忧，例如人民币升值压力、流动性过剩、石油价格创新高、粮食价格上涨、CPI连续数月偏高、环境污染日益严重等等，经济有从过快往过热方向转变的倾向，宏观经济层面未来面临更多的不确定因素，对此应该保持足够的关注度。
由于不确定因素增多、估值偏贵等原因，基金对个股的选择要求更高，4000点上方的投资难度愈发加大。但是从企业基本面来看，各个行业都表现较好，中报预增家数大大超过去年同期，因此目前市场的发展还是有着基本面支撑。站在一个中长期的角度来看，国民经济持续向好，资金充裕，市场长期走牛的基础依然坚实，短暂的调整更有利市场的长期发展。
分行业来看，本基金相对看好金融、地产、有色行业个股，并适当关注节能、奥运题材投资。
尽管市场短期面临调整，但本基金对市场的未来发展充满信心，认为中国的宏观经济未来将持续向好。4000点之上，本基金力争以相对确定的企业价值化解不确定的市场风险，坚持既有的投资理念及风格，争取为持有人带来更好的收益。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达策略成长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2007年8月10日
五、财务会计报告（未经审计）
（一）基金会计报表
1、资产负债表
易方达策略成长证券投资基金
资产负债表
2007年6月30日
单位：人民币元
附注
2007年6月30日
2006年12月31日
资产
银行存款
680,699,709.36
243,567,518.15
清算备付金
15,075,850.44
3,399,895.59
交易保证金
4,138,938.17
1,888,549.10
应收证券清算款
563,191,572.05
5,086,830.23
应收股利
2,877,300.97
-
应收利息
6(1)
223,782.12
105,200.86
应收申购款
141,936,067.70
71,897,659.25
其他应收款
-
-
股票投资市值
6(3)
7,965,172,453.66
3,536,578,894.20
其中：股票投资成本
6(3)
5,563,037,534.03
2,023,178,113.52
债券投资市值
6(3)
-
13,602,303.00
其中：债券投资成本
6(3)
-
7,605,000.00
权证投资
6(3)
79,117,722.93
71,006,363.94
其中：权证投资成本
6(3)
22,386,139.90
648,305.83
买入返售证券
-
-
待摊费用
6(2)
-
-
其他资产
-
-
资产总计
9,452,433,397.40
3,947,133,214.32
负债
应付证券清算款
-
18,500,169.95
应付赎回款
343,074,722.64
50,039,825.08
应付赎回费
4,322,270.82
799,053.36
应付管理人报酬
5(3)
11,303,511.63
4,080,849.74
应付托管费
5(3)
1,883,918.59
680,141.62
应付佣金
6(4)
7,964,076.31
2,981,685.34
应付利息
-
-
应付收益
-
-
未交税金
-
-
其他应付款
6(5)
1,090,519.80
1,090,519.80
卖出回购证券款
-
-
短期借款
-
-
预提费用
6(6)
200,835.79
205,000.00
其他负债
-
-
负债合计
369,839,855.58
78,377,244.89
持有人权益
实收基金
6(7)
2,306,046,906.71
1,567,236,048.90
未实现利得
6(8)
3,381,897,242.84
1,469,387,480.67
未分配收益
3,394,649,392.27
832,132,439.86
持有人权益合计
9,082,593,541.82
3,868,755,969.43
负债及持有人权益总计
9,452,433,397.40
3,947,133,214.32
基金份额净值
3.939
2.469
所附附注为本会计报表的组成部分
2、经营业绩表及收益分配表
易方达策略成长证券投资基金
经营业绩表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
收入
2,493,292,597.01
550,292,528.96
股票差价收入
6(9)
2,380,887,277.92
454,173,460.32
债券差价收入
6(10)
4,302,859.50
586,454.76
权证差价收入
64,849,081.65
71,238,157.35
债券利息收入
92,196.61
133,540.16
存款利息收入
2,915,587.04
852,122.05
股利收入
34,710,537.48
21,874,343.01
买入返售证券收入
-
-
其他收入
6(11)
5,535,056.81
1,434,451.31
费用
61,097,173.21
26,038,397.97
基金管理人报酬
5(3)
52,186,645.84
22,121,325.39
基金托管费
5(3)
8,697,774.31
3,686,887.52
卖出回购证券支出
-
-
利息支出
-
-
其他费用
6(12)
212,753.06
230,185.06
其中：信息披露费
148,767.52
168,603.31
审计费用
52,068.27
52,068.27
基金净收益
2,432,195,423.80
524,254,130.99
加：未实现利得
869,110,360.87
1,081,223,695.06
基金经营业绩
3,301,305,784.67
1,605,477,826.05
所附附注为本会计报表的组成部分
易方达策略成长证券投资基金
收益分配表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
本期基金净收益
2,432,195,423.80
524,254,130.99
加：期初基金净收益
832,132,439.86
-3,227,462.31
加：本期损益平准金
604,932,360.99
34,804,499.66
可供分配基金净收益
3,869,260,224.65
555,831,168.34
减：本期已分配基金净收益
6(13)
474,610,832.38
139,407,819.60
期末基金净收益
3,394,649,392.27
416,423,348.74
所附附注为本会计报表的组成部分
3、 基金净值变动表
易方达策略成长证券投资基金
净值变动表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
一、期初基金净值
3,868,755,969.43
2,524,632,781.54
二、本期经营活动：
基金净收益
2,432,195,423.80
524,254,130.99
未实现利得
869,110,360.87
1,081,223,695.06
经营活动产生的基金净值变动数
3,301,305,784.67
1,605,477,826.05
三、本期基金份额交易：
基金申购款
11,272,417,164.17
3,579,615,863.78
基金赎回款
-8,885,274,544.07
-3,501,391,729.90
基金份额交易产生的基金净值变动数
2,387,142,620.10
78,224,133.88
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
6(13)
-474,610,832.38
-139,407,819.60
五、期末基金净值
9,082,593,541.82
4,068,926,921.87
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 基金的基本情况
易方达策略成长证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2003]122号文件“关于同意易方达策略成长证券投资基金设立的批复”批准，由易方达基金管理有限公司作为基金发起人，向社会公开发行募集并于2003年12月09日正式成立，首次设立募集规模为2,035,050,979.21份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）。
附注2. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注3.税项
4、 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，基金管理人运用基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。
根据财税[2007]84号文《财政部、 国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，从2007年5月30日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由现行1‰调整为3‰。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
（3）个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月24日起, 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
附注4.重大会计差错的内容和更正金额
本报告期无重大会计差错。
附注5.关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称
与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
基金托管人
广发证券股份有限公司（简称“广发证券”）
基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司（简称“粤财信托”）
基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司
基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司
基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司
基金管理人股东（自2007年4月3日起不再是本基金管理人的股东）
广州市广永国有资产经营有限公司
基金管理人股东
本报告期内经易方达基金管理有限公司（以下简称“本公司”）2007年第一次临时股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字[2007]75号文批准，重庆国际信托投资有限公司将其持有的本公司股权（占本公司总股本16.67％）全部转让给广东省广晟资产经营有限公司，此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。
本次股权转让后，广东粤财信托投资有限公司、广发证券股份有限公司、广东美的电器股份有限公司、广东省广晟资产经营有限公司、广州市广永国有资产经营有限公司对本公司的出资比例分别为25％、25％、25％、16.67％、8.83％。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）本报告期及2006年同期本基金没有发生通过主要关联方席位进行的交易。
（3）关联方报酬
A 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币52,186,645.84元（2006年同期，人民币22,121,325.39元），其中已支付基金管理人人民币40,883,134.21元，尚余人民币11,303,511.63元未支付。
B 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币8,697,774.31元(2006年同期：人民币3,686,887.52元)，其中已支付基金托管人人民币6,813,855.72元，尚余人民币1,883,918.59元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本报告期及2006年同期无与关联方进行银行间同业市场的债券回购交易及向关联方卖出债券交易。
(5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
单位：元
2007年6月30日
2006年6月30日
银行存款余额
680,699,709.36
213,883,163.20
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
银行存款产生的利息收入
2,360,731.75
804,118.55
（6）本基金参与关联方主承销证券的情况
A 参与关联方主承销的公开发行证券情况
2007年1月1日-2007年6月30日
2006年1月1日-2006年6月30日
关联方名称
证券名称
获配数量
证券名称
获配数量
广发证券
武钢分离型可转债
66,300手
-
-
利欧股份
19,284股
恒星科技
44,423股
广宇集团
70,000股
-
-
顺络电子
19,675股
-
-
B 参与关联方主承销的非公开发行证券情况
本报告期及2006年同期无参与关联方主承销的非公开发行证券。
（7）关联方持有基金份额
A 基金管理人持有基金份额情况
本报告期及2006年同期基金管理人未持有本基金份额。
B 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
关联方名称
2007年6月30日
2006年6月30日
持有基金份额（份）
占基金总份额比例
持有基金份额（份）
占基金总份额比例
粤财信托
-
-
26,782,071.51
1.23%
附注6.基金会计报表重要项目说明
（1） 应收利息
项目
2007-6-30
应收银行存款利息
204,610.68
应收清算备付金利息
6,161.76
应收债券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
13,009.68
合计
223,782.12
（2）待摊费用
本基金于2007年6月30日待摊费用的余额为零。
（3）投资估值增值
2007-6-30
市值
成本
估值增值
股票投资
7,965,172,453.66
5,563,037,534.03
2,402,134,919.63
债券投资
-
-
-
权证投资
79,117,722.93
22,386,139.90
56,731,583.03
合计
8,044,290,176.59
5,585,423,673.93
2,458,866,502.66
本报告期本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价为人民币7,573.05元。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
（4）应付佣金
项目
2007-6-30
华安证券有限责任公司
168,203.99
汉唐证券有限责任公司
88,763.23
中信证券有限责任公司
1,303,871.85
国金证券有限责任公司
639,932.67
申银万国证券股份有限公司
1,659,604.16
中银国际证券有限责任公司
903,921.61
国信证券有限责任公司
1,864,778.67
齐鲁证券有限责任公司
1,335,000.13
合计
7,964,076.31
（5） 其他应付款
项目
2007-6-30
券商垫付保证金
1,000,000.00
应付税金
90,519.80
合计
1,090,519.80
（6） 预提费用
项目
2007-6-30
审计费用
52,068.27
信息披露费
148,767.52
合计
200,835.79
（7）实收基金
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
期初数
1,567,236,048.90
加：本期申购
3,433,396,243.15
减：本期赎回
2,694,585,385.34
期末数
2,306,046,906.71
（8）未实现利得
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
期初数
1,469,387,480.67
加：投资估值增值
869,110,360.87
加：本期申购的未实现利得平准金
4,732,610,088.80
减：本期赎回的未实现利得平准金
3,689,210,687.50
期末数
3,381,897,242.84
（9）股票差价收入
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
卖出股票成交总额
8,459,794,123.97
减：卖出股票成本总额
6,071,784,032.81
交易佣金
7,122,813.24
股票差价收入
2,380,887,277.92
(10)债券差价收入
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
卖出债券及债券到期兑付收到金额
84,551,458.60
减：卖出债券及债券到期兑付成本总额
80,185,842.06
应收利息总额
62,757.04
债券差价收入
4,302,859.50
（11）其他收入
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
新股手续费返还
-
配股手续费返还
-
基金赎回费收入
5,535,056.81
其他
-
合计
5,535,056.81
（12）其他费用
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
注册登记费
-
信息披露费
148,767.52
审计费用
52,068.27
律师费用
-
其它费用：
11,917.27
银行费用
2,917.27
帐户维护费
9,000.00
银行间交易手续费
-
交易所费用
-
合计
212,753.06
（13）本期已分配基金净收益
分红公告日
权益登记日
每10份基金份额收益分配金额(元)
收益分配金额(元)
本期第1次分红
2007年1月22日
2007年1月24日
0.60
113,358,348.92
本期第2次分红
2007年2月14日
2007年2月16日
0.80
185,551,787.71
本期第3次分红
2007年5月30日
2007年6月1日
0.80
175,700,695.75
累计收益分配金额
-
-
2.20
474,610,832.38
附注7. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
股票代码
股票名称
数量（股）
期末成本总额（元）
期末估值总额（元）
占基金净值比例
受限期限（上市流通日）
转让受限原因
估值方法
002126
银轮股份
35,867.00
300,565.46
647,758.02
0.01%
2007-7-18
网下公开发行未流通
按市价估值
002127
新民科技
44,106.00
414,596.40
800,082.84
0.01%
2007-7-18
网下公开发行未流通
按市价估值
002129
中环股份
98,899.00
574,603.19
1,534,912.48
0.02%
2007-7-20
网下公开发行未流通
按市价估值
002130
沃尔核材
15,964.00
250,954.08
779,841.40
0.01%
2007-7-20
网下公开发行未流通
按市价估值
002131
利欧股份
19,284.00
263,997.96
584,498.04
0.01%
2007-7-27
网下公开发行未流通
按市价估值
002132
恒星科技
44,423.00
355,384.00
835,152.40
0.01%
2007-7-27
网下公开发行未流通
按市价估值
002138
顺络电子
19,675.00
267,580.00
675,049.25
0.01%
2007-9-13
网下公开发行未流通
按市价估值
601328
交通银行
1,147,480.00
9,065,092.00
12,610,805.20
0.14%
2007-8-16
网下公开发行未流通
按市价估值
601919
中国远洋
112,350.00
952,728.00
2,051,511.00
0.02%
2007-9-26（预计）
网下公开发行未流通
按市价估值
601998
中信银行
547,584.00
3,175,987.20
5,037,772.80
0.06%
2007-7-30
网下公开发行未流通
按市价估值
合计
2,085,632.00
15,621,488.29
25,557,383.43
0.28%
附注8. 其他重要事项
无
六、投资组合报告
1、 本报告期末基金资产组合情况
项目名称
金额(元)
占基金资产总值比例
股票
7,965,172,453.66
84.26%
债券
-
-
权证
79,117,722.93
0.84%
资产支持证券
-
-
银行存款和清算备付金合计
695,775,559.80
7.36%
应收证券清算款
563,191,572.05
5.96%
其他资产
149,176,088.96
1.58%
总计
9,452,433,397.40
100.00%
2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别
市值（元）
占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
91,825,215.72
1.01%
B 采掘业
252,053,015.65
2.78%
C 制造业
3,375,921,037.32
37.17%
C0 食品、饮料
40,529,000.00
0.44%
C1 纺织、服装、皮毛
202,389,244.12
2.23%
C2 木材、家具
34,231,156.80
0.38%
C3 造纸、印刷
113,132,603.17
1.25%
C4 石油、化学、塑胶、塑料
712,081,739.61
7.84%
C5 电子
361,222,650.48
3.98%
C6 金属、非金属
640,860,030.16
7.06%
C7 机械、设备、仪表
952,182,720.14
10.48%
C8 医药、生物制品
208,129,064.66
2.29%
C99 其他制造业
111,162,828.18
1.22%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
692,190,726.60
7.62%
E 建筑业
95,810,624.28
1.05%
F 交通运输、仓储业
433,455,542.18
4.77%
G 信息技术业
75,280,000.00
0.83%
H 批发和零售贸易
1,008,038,522.58
11.10%
I 金融、保险业
1,211,141,635.90
13.33%
J 房地产业
490,267,673.43
5.40%
K 社会服务业
115,568,189.00
1.27%
L 传播与文化产业
41,406,052.38
0.46%
M 综合类
82,214,218.62
0.91%
合计
7,965,172,453.66
87.70%
3、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
市值(元)
占基金资产净值比例
1
002024
苏宁电器
13,744,900
645,460,504.00
7.11%
2
600900
长江电力
33,712,080
509,726,649.60
5.61%
3
600000
浦发银行
10,794,295
394,963,254.05
4.35%
4
600089
特变电工
12,300,000
378,225,000.00
4.16%
5
600030
中信证券
6,956,041
368,461,491.77
4.06%
6
002008
大族激光
11,294,245
256,944,073.75
2.83%
7
000001
深发展A
7,194,897
198,003,565.44
2.18%
8
600439
瑞贝卡
4,513,703
181,405,723.57
2.00%
9
601318
中国平安
2,467,064
176,419,746.64
1.94%
10
600009
上海机场
4,361,990
165,799,239.90
1.83%
11
600309
烟台万华
3,046,501
163,170,593.56
1.80%
12
601919
中国远洋
8,624,550
157,484,283.00
1.73%
13
600886
国投电力
10,038,650
155,398,302.00
1.71%
14
000046
泛海建设
4,452,336
153,561,068.64
1.69%
15
600315
上海家化
3,568,687
145,852,237.69
1.61%
16
600299
星新材料
2,826,690
128,642,661.90
1.42%
17
600535
天士力
6,889,280
120,700,185.60
1.33%
18
600153
建发股份
5,946,690
113,522,312.10
1.25%
19
600517
置信电气
3,029,760
104,496,422.40
1.15%
20
600525
长园新材
2,262,861
104,046,348.78
1.15%
21
600596
新安股份
2,318,746
100,146,639.74
1.10%
22
000402
金融街
3,337,156
96,777,524.00
1.07%
23
600438
通威股份
8,250,244
91,825,215.72
1.01%
24
600266
北京城建
3,126,132
88,594,580.88
0.98%
25
000581
威孚高科
4,915,068
87,881,415.84
0.97%
26
600290
华仪电气
1,876,818
86,465,005.26
0.95%
27
000987
广州友谊
2,400,000
85,560,000.00
0.94%
28
600022
济南钢铁
6,496,548
85,234,709.76
0.94%
29
000422
湖北宜化
5,708,038
79,113,406.68
0.87%
30
600102
莱钢股份
5,076,631
77,367,856.44
0.85%
31
600360
华微电子
3,700,000
74,444,000.00
0.82%
32
600048
保利地产
1,592,772
73,156,017.96
0.81%
33
600963
岳阳纸业
2,800,019
71,204,483.17
0.78%
34
600007
中国国贸
3,717,250
69,363,885.00
0.76%
35
000024
招商地产
1,410,344
69,247,890.40
0.76%
36
601600
中国铝业
3,000,000
69,240,000.00
0.76%
37
600307
酒钢宏兴
7,736,405
68,544,548.30
0.75%
38
000401
冀东水泥
4,951,197
68,128,470.72
0.75%
39
600660
福耀玻璃
2,199,939
67,142,138.28
0.74%
40
000878
云南铜业
1,890,738
65,230,461.00
0.72%
41
002038
双鹭药业
1,729,029
64,838,587.50
0.71%
42
000839
中信国安
2,300,000
64,400,000.00
0.71%
43
600150
沪东重机
459,778
63,559,710.72
0.70%
44
000983
西山煤电
2,251,086
63,548,157.78
0.70%
45
000951
中国重汽
1,205,074
61,338,266.60
0.68%
46
600361
华联综超
2,200,000
60,918,000.00
0.67%
47
600628
新世界
3,112,643
59,793,872.03
0.66%
48
601001
大同煤业
2,184,527
55,246,687.83
0.61%
49
600895
张江高科
3,020,000
52,185,600.00
0.57%
50
600428
中远航运
1,980,992
43,363,914.88
0.48%
51
002078
太阳纸业
1,612,000
41,928,120.00
0.46%
52
600037
歌华有线
1,581,591
41,406,052.38
0.46%
53
600331
宏达股份
850,000
41,182,500.00
0.45%
54
000002
万科A
2,000,000
38,240,000.00
0.42%
55
600183
生益科技
3,013,189
36,971,829.03
0.41%
56
600859
王府井
751,047
36,913,960.05
0.41%
57
601166
兴业银行
1,000,000
35,090,000.00
0.39%
58
600888
新疆众和
1,078,415
34,638,689.80
0.38%
59
600337
美克股份
1,541,944
34,231,156.80
0.38%
60
000625
长安汽车
2,069,200
34,100,416.00
0.38%
61
601006
大秦铁路
2,251,460
34,087,104.40
0.38%
62
600717
天津港
1,300,000
32,721,000.00
0.36%
63
000612
焦作万方
1,174,560
31,677,883.20
0.35%
64
000960
锡业股份
971,018
31,567,795.18
0.35%
65
000792
盐湖钾肥
681,970
30,265,828.60
0.33%
66
000572
海马股份
1,499,931
30,028,618.62
0.33%
67
600586
金晶科技
1,419,800
28,211,426.00
0.31%
68
600748
上实发展
1,355,522
26,378,458.12
0.29%
69
000651
格力电器
699,902
24,426,579.80
0.27%
70
600519
贵州茅台
200,000
23,936,000.00
0.26%
71
000069
华侨城A
600,000
23,880,000.00
0.26%
72
000539
粤电力A
2,080,039
22,464,421.20
0.25%
73
600001
邯郸钢铁
3,500,000
22,295,000.00
0.25%
74
600482
风帆股份
994,398
21,787,260.18
0.24%
75
601628
中国人寿
500,000
20,555,000.00
0.23%
76
600236
桂冠电力
1,691,310
18,435,279.00
0.20%
77
601666
平煤天安
1,000,000
18,010,000.00
0.20%
78
000657
中钨高新
1,549,977
17,824,735.50
0.20%
79
002029
七匹狼
965,193
17,537,556.81
0.19%
80
600971
恒源煤电
713,644
17,448,595.80
0.19%
81
601003
柳钢股份
1,110,600
16,881,120.00
0.19%
82
600325
华发股份
500,000
15,165,000.00
0.17%
83
600123
兰花科创
500,000
14,960,000.00
0.16%
84
002045
广州国光
1,254,825
14,606,163.00
0.16%
85
000858
五粮液
450,000
14,157,000.00
0.16%
86
000617
石油济柴
451,987
14,011,597.00
0.15%
87
600529
山东药玻
1,085,466
13,709,435.58
0.15%
88
601699
潞安环能
332,752
13,599,574.24
0.15%
89
002061
江山化工
582,800
12,646,760.00
0.14%
90
601328
交通银行
1,147,480
12,610,805.20
0.14%
91
002121
科陆电子
265,128
12,328,452.00
0.14%
92
600750
江中药业
646,922
11,916,303.24
0.13%
93
000825
太钢不锈
576,800
11,570,608.00
0.13%
94
600162
香江控股
500,000
11,115,000.00
0.12%
95
600143
金发科技
284,636
10,969,871.44
0.12%
96
000063
中兴通讯
200,000
10,880,000.00
0.12%
97
600675
中华企业
459,961
10,445,714.31
0.12%
98
600067
冠城大通
449,975
9,696,961.25
0.11%
99
600879
火箭股份
300,000
7,977,000.00
0.09%
100
600322
天房发展
800,000
7,296,000.00
0.08%
101
000090
深天健
323,026
6,751,243.40
0.07%
102
600993
马应龙
118,130
6,557,396.30
0.06%
103
002003
伟星股份
288,029
6,336,638.00
0.06%
104
000768
西飞国际
200,000
6,174,000.00
0.06%
105
601998
中信银行
547,584
5,037,772.80
0.06%
106
002039
黔源电力
324,039
4,601,353.80
0.05%
107
600329
中新药业
450,393
4,116,592.02
0.05%
108
000978
桂林旅游
219,100
3,889,025.00
0.03%
109
600631
百联股份
200,000
3,358,000.00
0.03%
110
600066
宇通客车
100,000
2,724,000.00
0.03%
111
002070
众和股份
176,982
2,645,880.90
0.02%
112
600616
第一食品
99,995
2,511,874.40
0.02%
113
600298
安琪酵母
50,000
2,436,000.00
0.02%
114
002129
中环股份
98,899
1,534,912.48
0.02%
115
002132
恒星科技
44,423
835,152.40
0.01%
116
002127
新民科技
44,106
800,082.84
0.01%
117
002130
沃尔核材
15,964
779,841.40
0.01%
118
002139
拓邦电子
11,500
690,000.00
0.01%
119
002138
顺络电子
19,675
675,049.25
0.01%
120
002126
银轮股份
35,867
647,758.02
0.01%
121
002131
利欧股份
19,284
584,498.04
0.01%
122
002135
东南网架
20,000
464,800.00
0.01%
123
002136
安纳达
4,000
91,240.00
0.00%
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1） 本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％的股票明细
序号
股票代码
股票名称
累计买入金额（元）
占期初基金资产净值的比例
1
600900
长江电力
770,880,054.98
19.93%
2
600005
武钢股份
409,200,549.08
10.58%
3
600000
浦发银行
384,887,544.32
9.95%
4
600030
中信证券
321,843,004.73
8.32%
5
600019
宝钢股份
291,968,371.56
7.55%
6
600016
民生银行
245,621,209.21
6.35%
7
000002
万科A
224,672,314.04
5.81%
8
601398
工商银行
207,385,916.29
5.36%
9
601318
中国平安
200,444,385.60
5.18%
10
600036
招商银行
194,999,485.25
5.04%
11
000001
S深发展A
181,432,736.31
4.69%
12
600009
上海机场
178,287,175.92
4.61%
13
601919
中国远洋
149,953,539.72
3.88%
14
000046
泛海建设
146,093,021.83
3.78%
15
601006
大秦铁路
126,406,132.09
3.27%
16
600153
建发股份
122,773,803.00
3.17%
17
000402
金融街
119,911,885.04
3.10%
18
600535
天士力
118,593,116.35
3.07%
19
600886
国投电力
116,767,026.83
3.02%
20
000898
鞍钢股份
109,382,212.18
2.83%
21
600325
华发股份
108,371,434.35
2.80%
22
600236
桂冠电力
105,842,139.29
2.74%
23
600428
中远航运
101,645,521.83
2.63%
24
000581
威孚高科
101,297,462.34
2.62%
25
600266
北京城建
99,954,163.88
2.58%
26
600183
生益科技
96,832,410.78
2.50%
27
601333
广深铁路
96,050,796.99
2.48%
28
601166
兴业银行
93,609,057.69
2.42%
29
000623
吉林敖东
91,823,918.64
2.37%
30
600739
辽宁成大
91,562,323.00
2.37%
31
600808
马钢股份
90,162,356.76
2.33%
32
600795
国电电力
88,972,649.06
2.30%
33
000422
湖北宜化
86,946,220.53
2.25%
34
600307
酒钢宏兴
84,626,413.31
2.19%
（2） 本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的股票明细
序号
股票代码
股票名称
累计卖出金额（元）
占期初基金资产净值的比例
1
600005
武钢股份
932,688,517.97
24.11%
2
600019
宝钢股份
373,699,062.28
9.66%
3
000002
万科A
343,505,358.53
8.88%
4
600036
招商银行
342,330,816.24
8.85%
5
600519
贵州茅台
333,568,915.70
8.62%
6
600739
辽宁成大
309,534,571.00
8.00%
7
600030
中信证券
298,868,449.08
7.73%
8
600900
长江电力
298,753,664.94
7.72%
9
600325
华发股份
261,927,535.88
6.77%
10
600016
民生银行
244,254,572.70
6.31%
11
600037
歌华有线
240,059,427.61
6.21%
12
000623
吉林敖东
209,367,364.39
5.41%
13
601398
工商银行
198,253,626.32
5.12%
14
000069
华侨城A
165,750,586.58
4.28%
15
000839
中信国安
152,620,777.81
3.94%
16
600028
中国石化
150,922,335.22
3.90%
17
600795
国电电力
133,394,679.46
3.45%
18
000898
鞍钢股份
130,234,829.46
3.37%
19
600236
桂冠电力
122,287,720.56
3.16%
20
002024
苏宁电器
107,887,868.65
2.79%
21
601006
大秦铁路
106,260,120.76
2.75%
22
601600
中国铝业
106,001,969.24
2.74%
23
600808
马钢股份
103,388,127.96
2.67%
24
600500
中化国际
103,066,303.87
2.66%
25
600428
中远航运
98,465,947.24
2.55%
26
000021
长城开发
97,505,402.42
2.52%
27
601333
广深铁路
95,133,629.31
2.46%
28
600000
浦发银行
86,819,775.48
2.24%
29
600415
小商品城
78,036,203.79
2.02%
（3） 本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目
金额(元)
买入股票的成本总额
9,611,651,026.37
卖出股票的收入总额
8,459,794,123.97
5、本报告期末按券种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
7、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：
名称
金额(元)
交易保证金
4,138,938.17
应收股利
2,877,300.97
应收利息
223,782.12
应收申购款
141,936,067.70
待摊费用
-
其他应收款
-
合计
149,176,088.96
（4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有可转换债券。
（5）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
权证代码
权证名称
数量（份）
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
580013
武钢CWB1
9,383,100
56,889,735.30
0.63%
031003
深发SFC1
753,810
11,488,064.40
0.13%
031004
深发SFC2
376,905
6,251,723.24
0.07%
580010
马钢CWB1
924,830
4,488,199.99
0.05%
（6）报告期内获得的权证明细
序号
权证代码
权证名称
数量（份）
成本总额（元）
投资类别
1
580013
武钢CWB1
10,029,800
23,236,044.39
被动持有
2
031003
深发SFC1
753,810
-
被动持有
3
031004
深发SFC2
376,905
-
被动持有
合计
11,160,515
23,236,044.39
（7）本报告期内持有资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
（8）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
七、基金份额持有人户数、持有人结构
1、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数：
112,806户
报告期末平均每户持有的基金份额：
20,442.59份
2、报告期末基金份额持有人结构：
项目
数量
占总份额的比例
基金份额总额：
2,306,046,906.71
100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额
745,090,139.63
32.31%
个人投资者持有的基金份额
1,560,956,767.08
67.69%
截止报告期末我司未正式允许本公司员工投资开放式基金。
八、开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日的基金份额总额
2,035,050,979.21
本报告期内基金份额的变动情况：
本期期初基金份额总额
1,567,236,048.90
加：本期基金总申购份额
3,433,396,243.15
减：本期基金总赎回份额
2,694,585,385.34
本报告期期末基金份额总额
2,306,046,906.71
九、重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2、本报告期无基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动。
3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
5、本报告期内基金收益分配情况
分红公告日
权益登记日
每10份基金份额收益分配金额(元)
收益分配金额(元)
本期第1次分红
2007年1月22日
2007年1月24日
0.60
113,358,348.92
本期第2次分红
2007年2月14日
2007年2月16日
0.80
185,551,787.71
本期第3次分红
2007年5月30日
2007年6月1日
0.80
175,700,695.75
累计收益分配金额
-
-
2.20
474,610,832.38
6、本基金本报告期内未改聘会计师事务所。
7、本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
8、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用平安证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、东吴证券有限责任公司、广发华福证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、汉唐证券有限责任公司、银河证券有限责任公司、长江证券有限责任公司、金信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司和申银万国证券股份有限公司各一个交易席位。本报告期新增一个齐鲁证券有限责任公司交易席位。
本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商席位
股票合计
比例
债券合计
比例
债券回购金额
比例
权证合计
比例
佣金
比例
中信证券
4,059,344,672.44
22.52%
6,124,600.00
6.75%
-
-
-
-
3,328,644.31
22.80%
申银万国
3,253,330,378.79
18.05%
84,555,686.40
93.25%
-
-
3,243,790.16
4.89%
2,667,714.65
18.27%
国信证券
3,263,173,279.35
18.10%
-
-
-
-
63,110,064.62
95.11%
2,553,451.82
17.49%
国金证券
1,676,044,599.90
9.30%
-
-
-
-
-
-
1,374,349.41
9.41%
齐鲁证券
1,628,052,072.40
9.03%
-
-
-
-
-
-
1,335,000.13
9.14%
中银国际
1,617,189,433.23
8.97%
-
-
-
-
-
-
1,326,091.26
9.08%
长江证券
967,962,951.24
5.37%
-
-
-
-
-
-
757,439.17
5.19%
高华证券
511,697,172.21
2.84%
-
-
-
-
-
-
419,590.84
2.87%
中信建投证券
475,926,553.09
2.64%
-
-
-
-
-
-
390,258.43
2.67%
平安证券
277,820,741.95
1.54%
-
-
-
-
-
-
217,397.11
1.49%
华安证券
214,955,080.27
1.19%
-
-
-
-
-
-
168,203.99
1.15%
银河证券
79,050,643.49
0.44%
-
-
-
-
-
-
61,857.54
0.42%
合计
18,024,547,578.36
100.00%
90,680,286.40
100.00%
-
-
66,353,854.78
100.00%
14,599,998.66
100.00%
9、本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项
披露日期
易方达策略成长证券投资基金分红公告
2007-1-22
关于进一步开通建行龙卡储蓄卡基金网上交易的公告
2007-1-31
增加一家代销机构（华西证券）
2007-2-3
增加一家代销机构（万联证券）
2007-2-3
易方达策略成长证券投资基金分红公告
2007-2-14
增加一家代销机构（工商银行）
2007-2-26
对市场上出现冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示
2007-3-20
关于旗下基金获配武钢分离型可转债的公告
2007-3-31
易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告
2007-4-3
增加两家代销机构（渤海证券、东海证券）
2007-4-4
易方达基金管理有限公司关于在西部证券股份有限公司推出基金定期定额业务的公告
2007-4-13
增加浦发银行为代销机构及在浦发银行推出基金定期定额业务的公告
2007-4-13
关于旗下基金获配河南恒星科技股份有限公司首次公开发行A股的公告
2007-4-18
关于旗下基金获配浙江利欧股份有限公司首次公开发行A股的公告
2007-4-18
关于旗下基金申购广宇集团首次公开发行A股的公告
2007-4-25
关于五一期间易方达基金管理公司网站和客户服务热线暂停使用的公告
2007-4-25
关于调整申购费用及申购份额计算方法的公告
2007-5-15
关于修改旗下基金基金合同的公告
2007-5-15
易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告
2007-5-22
易方达策略成长证券投资基金分红公告
2007-5-30
关于旗下基金申购顺络电子首次公开发行A股的公告
2007-6-8
关于基金对帐单邮寄服务规则调整的公告
2007-6-12
关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告
2007-6-20
关于开通浦发银行卡网上交易的公告
2007-6-25
注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
十、备查文件目录
1. 中国证监会批准易方达策略成长证券投资基金设立的文件；
2. 《易方达策略成长证券投资基金基金合同》；
3. 《易方达策略成长证券投资基金托管协议》；
4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达策略成长证券投资基金
2007年半年度报告
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2007年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间：2007年1月1日至2007年6月30日。本报告财务数据未经审计。
目 录
一、基金简介. 1
二、主要财务指标和基金净值表现. 2
（一）主要财务指标. 2
（二）基金净值表现. 2
三、管理人报告. 3
（一）基金管理人及基金经理情况. 3
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明. 4
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释. 5
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望. 5
四、托管人报告. 6
五、财务会计报告（未经审计）. 6
（一）基金会计报表. 6
（二）会计报表附注. 9
六、投资组合报告. 16
七、基金份额持有人户数、持有人结构. 23
八、开放式基金份额变动. 23
九、重大事件揭示. 23
十、备查文件目录. 25
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称：
易方达策略成长证券投资基金
2、基金简称：
易基策略
3、基金交易代码:
110002
4、基金运作方式：
契约型开放式
5、基金合同生效日：
2003年12月09日
6、报告期末基金份额总额：
2,306,046,906.71份
7、基金合同存续期：
不定期
8、基金份额上市的证券交易所：
无
9、上市日期：
无
（二）基金产品说明
1、投资目标：
本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票，积极把握股票市场波动所带来的获利机会，努力为基金持有人追求较高的中长期资本增值。
2、投资策略：
本基金为主动型股票基金，投资的总体原则是在价值区域内把握波动，在波动中实现研究的“溢价”。基金采取相对稳定的资产配置策略，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。同时，以雄厚的研究力量为依托，通过以价值成长比率（PEG）为核心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良好成长性的股票，并通过对相关行业和上市公司成长率变化的动态预测，积极把握行业/板块、个股的市场波动所带来的获利机会，为基金持有人追求较高的当期收益及长期资本增值。
3、业绩比较基准：
上证A指收益率×75％+上证国债指数收益率×25％
4、风险收益特征：
本基金为中等风险水平的证券投资基金，基金力争通过主动投资获取较高的资本增值和一定的当期收益。
（三）基金管理人
1、名称：
易方达基金管理有限公司
2、注册地址：
广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦
3、办公地址：
广州市体育西路189号城建大厦25、27、28楼
4、邮政编码:
510620
5、法定代表人：
梁棠
6、信息披露负责人：
张南
7、信息披露电话：
020－38799008
8、客户服务与投诉电话：
40088-18088（免长途话费）或020－83918088
9、传真：
020－38799488
10、电子邮箱：
csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称：
中国银行股份有限公司
2、注册地址：
北京西城区复兴门内大街1号
3、办公地址：
北京西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码:
100818
5、法定代表人：
肖钢
6、信息披露负责人：
宁敏
7、联系电话：
010－66594977
8、传真：
010－66594942
9、电子邮箱：
tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称：
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告置备地点：
广州市体育西路189号城建大厦28楼
（六）其他有关资料
基金注册登记机构名称：
易方达基金管理有限公司
办公地址：
广州市体育西路189号城建大厦28楼
二、主要财务指标和基金净值表现
（单位：人民币元）
重要提示：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
序号
主要会计数据和财务指标
1
基金本期净收益
2,432,195,423.80元
2
基金份额本期净收益
1.1386元
3
期末可供分配基金收益
3,394,649,392.27元
4
期末可供分配基金份额收益
1.4721元
5
期末基金资产净值
9,082,593,541.82元
6
期末基金份额净值
3.939元
7
基金加权平均净值收益率
34.39%
8
本期基金份额净值增长率
70.46%
9
基金份额累计净值增长率
437.85%
（二）基金净值表现
1、本基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去1个月
0.15%
2.40%
-5.46%
2.16%
5.61%
0.24%
过去3个月
37.50%
2.11%
14.40%
1.78%
23.10%
0.33%
过去6个月
70.46%
2.19%
31.43%
1.78%
39.03%
0.41%
过去1年
145.94%
1.88%
96.06%
1.42%
49.88%
0.46%
过去3年
438.82%
1.46%
133.81%
1.18%
305.01%
0.28%
基金合同生效至今
437.85%
1.41%
127.93%
1.15%
309.92%
0.26%
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
易方达策略成长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2003年12月9日至2007年6月30日）
注：基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1） 基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；
（2） 基金与由基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司发行的证券的总和，不超过该证券的10%；
（3） 基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；
（4） 基金股票投资比例最高可达95%；
（5） 法律法规规定的其他限制。
法律法规另有规定时，从其规定。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。
本基金在本报告期内遵守了法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2007年6月30日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2007年6月30日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金十只开放式基金。
2、 基金经理介绍
本报告期易方达策略成长证券投资基金基金经理由肖坚先生担任。
肖坚，经济学硕士，1969年生，曾任香港安财投资有限公司财务部经理，粤信（香港）投资有限公司业务部副经理、广东粤财信托投资公司基金部经理。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司工作，曾任投资管理部总经理助理、投资管理部常务副总经理、科翔基金基金经理、研究部总经理，本报告期内任易方达基金管理有限公司总经理助理、基金投资部总经理、易方达策略成长基金基金经理、易方达策略二号混合型证券投资基金基金经理。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
上半年上证A指始于2728.28点，收于3820.70点，涨幅42.80%。年初本基金认为牛市仍将继续，但是市场投资难度会加大，市场震荡会更加剧烈。从上半年来看，市场延续了06年的牛市，但是主角演变为低价股、消息股等非主流股票。由于大批的新股民进入市场，“散户市场”的特征尤为明显，他们的投资行为在某种程度上主导了市场的发展，上半年市场对传统的价值投资者来说是一次考验。5月30日之后在提高印花税、查处违规资金、大小非解禁、降低出口退税等多重利空的打压下，市场开始进入调整。低价股、消息股在本次调整中下跌颇深且反弹无力，基金所投资的蓝筹股则很快创出新高，本次调整也让新股民认识到如何在控制风险的前提下获取相对确定的收益。
本基金在上半年仍然坚持了既有的“价值选股，策略应对”的投资策略，对稀缺的优质企业坚定持有，与企业共成长，分享中国经济高速成长的硕果。本基金在一季度增持了部分见底回升、估值较低的周期性电力、航运、钢铁等股票；二季度在市场进入相对高位后适当地减持了部分估值偏高的个股，并适当降低仓位，进行相对防御的布局。
截至报告期末，本基金份额净值为3.939元，本报告期份额净值增长率为70.46%，同期业绩比较基准增长率为31.43％。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，世界主要经济体经济运行良好。美国经济在油价上涨及房贷次级债事件的压力下略显疲软，美国经济疲软也导致了美元近期的持续贬值，但部分经济数据显示其有可能在三季度见底回升。
中国宏观经济继续表现强劲，尽管政府下调出口退税、开征部分商品出口关税，但出口数据依然强劲，中国制造业凭借其相对低成本和逐步提高的劳动生产率来抵消部分升值压力。尽管上半年GDP增长有望超过11%，但是当前经济生活中也存在诸多隐忧，例如人民币升值压力、流动性过剩、石油价格创新高、粮食价格上涨、CPI连续数月偏高、环境污染日益严重等等，经济有从过快往过热方向转变的倾向，宏观经济层面未来面临更多的不确定因素，对此应该保持足够的关注度。
由于不确定因素增多、估值偏贵等原因，基金对个股的选择要求更高，4000点上方的投资难度愈发加大。但是从企业基本面来看，各个行业都表现较好，中报预增家数大大超过去年同期，因此目前市场的发展还是有着基本面支撑。站在一个中长期的角度来看，国民经济持续向好，资金充裕，市场长期走牛的基础依然坚实，短暂的调整更有利市场的长期发展。
分行业来看，本基金相对看好金融、地产、有色行业个股，并适当关注节能、奥运题材投资。
尽管市场短期面临调整，但本基金对市场的未来发展充满信心，认为中国的宏观经济未来将持续向好。4000点之上，本基金力争以相对确定的企业价值化解不确定的市场风险，坚持既有的投资理念及风格，争取为持有人带来更好的收益。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达策略成长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2007年8月10日
五、财务会计报告（未经审计）
（一）基金会计报表
1、资产负债表
易方达策略成长证券投资基金
资产负债表
2007年6月30日
单位：人民币元
附注
2007年6月30日
2006年12月31日
资产
银行存款
680,699,709.36
243,567,518.15
清算备付金
15,075,850.44
3,399,895.59
交易保证金
4,138,938.17
1,888,549.10
应收证券清算款
563,191,572.05
5,086,830.23
应收股利
2,877,300.97
-
应收利息
6(1)
223,782.12
105,200.86
应收申购款
141,936,067.70
71,897,659.25
其他应收款
-
-
股票投资市值
6(3)
7,965,172,453.66
3,536,578,894.20
其中：股票投资成本
6(3)
5,563,037,534.03
2,023,178,113.52
债券投资市值
6(3)
-
13,602,303.00
其中：债券投资成本
6(3)
-
7,605,000.00
权证投资
6(3)
79,117,722.93
71,006,363.94
其中：权证投资成本
6(3)
22,386,139.90
648,305.83
买入返售证券
-
-
待摊费用
6(2)
-
-
其他资产
-
-
资产总计
9,452,433,397.40
3,947,133,214.32
负债
应付证券清算款
-
18,500,169.95
应付赎回款
343,074,722.64
50,039,825.08
应付赎回费
4,322,270.82
799,053.36
应付管理人报酬
5(3)
11,303,511.63
4,080,849.74
应付托管费
5(3)
1,883,918.59
680,141.62
应付佣金
6(4)
7,964,076.31
2,981,685.34
应付利息
-
-
应付收益
-
-
未交税金
-
-
其他应付款
6(5)
1,090,519.80
1,090,519.80
卖出回购证券款
-
-
短期借款
-
-
预提费用
6(6)
200,835.79
205,000.00
其他负债
-
-
负债合计
369,839,855.58
78,377,244.89
持有人权益
实收基金
6(7)
2,306,046,906.71
1,567,236,048.90
未实现利得
6(8)
3,381,897,242.84
1,469,387,480.67
未分配收益
3,394,649,392.27
832,132,439.86
持有人权益合计
9,082,593,541.82
3,868,755,969.43
负债及持有人权益总计
9,452,433,397.40
3,947,133,214.32
基金份额净值
3.939
2.469
所附附注为本会计报表的组成部分
2、经营业绩表及收益分配表
易方达策略成长证券投资基金
经营业绩表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
收入
2,493,292,597.01
550,292,528.96
股票差价收入
6(9)
2,380,887,277.92
454,173,460.32
债券差价收入
6(10)
4,302,859.50
586,454.76
权证差价收入
64,849,081.65
71,238,157.35
债券利息收入
92,196.61
133,540.16
存款利息收入
2,915,587.04
852,122.05
股利收入
34,710,537.48
21,874,343.01
买入返售证券收入
-
-
其他收入
6(11)
5,535,056.81
1,434,451.31
费用
61,097,173.21
26,038,397.97
基金管理人报酬
5(3)
52,186,645.84
22,121,325.39
基金托管费
5(3)
8,697,774.31
3,686,887.52
卖出回购证券支出
-
-
利息支出
-
-
其他费用
6(12)
212,753.06
230,185.06
其中：信息披露费
148,767.52
168,603.31
审计费用
52,068.27
52,068.27
基金净收益
2,432,195,423.80
524,254,130.99
加：未实现利得
869,110,360.87
1,081,223,695.06
基金经营业绩
3,301,305,784.67
1,605,477,826.05
所附附注为本会计报表的组成部分
易方达策略成长证券投资基金
收益分配表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
本期基金净收益
2,432,195,423.80
524,254,130.99
加：期初基金净收益
832,132,439.86
-3,227,462.31
加：本期损益平准金
604,932,360.99
34,804,499.66
可供分配基金净收益
3,869,260,224.65
555,831,168.34
减：本期已分配基金净收益
6(13)
474,610,832.38
139,407,819.60
期末基金净收益
3,394,649,392.27
416,423,348.74
所附附注为本会计报表的组成部分
3、 基金净值变动表
易方达策略成长证券投资基金
净值变动表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
一、期初基金净值
3,868,755,969.43
2,524,632,781.54
二、本期经营活动：
基金净收益
2,432,195,423.80
524,254,130.99
未实现利得
869,110,360.87
1,081,223,695.06
经营活动产生的基金净值变动数
3,301,305,784.67
1,605,477,826.05
三、本期基金份额交易：
基金申购款
11,272,417,164.17
3,579,615,863.78
基金赎回款
-8,885,274,544.07
-3,501,391,729.90
基金份额交易产生的基金净值变动数
2,387,142,620.10
78,224,133.88
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
6(13)
-474,610,832.38
-139,407,819.60
五、期末基金净值
9,082,593,541.82
4,068,926,921.87
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 基金的基本情况
易方达策略成长证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2003]122号文件“关于同意易方达策略成长证券投资基金设立的批复”批准，由易方达基金管理有限公司作为基金发起人，向社会公开发行募集并于2003年12月09日正式成立，首次设立募集规模为2,035,050,979.21份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）。
附注2. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注3.税项
4、 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，基金管理人运用基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。
根据财税[2007]84号文《财政部、 国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，从2007年5月30日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由现行1‰调整为3‰。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
（3）个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月24日起, 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
附注4.重大会计差错的内容和更正金额
本报告期无重大会计差错。
附注5.关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称
与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
基金托管人
广发证券股份有限公司（简称“广发证券”）
基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司（简称“粤财信托”）
基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司
基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司
基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司
基金管理人股东（自2007年4月3日起不再是本基金管理人的股东）
广州市广永国有资产经营有限公司
基金管理人股东
本报告期内经易方达基金管理有限公司（以下简称“本公司”）2007年第一次临时股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字[2007]75号文批准，重庆国际信托投资有限公司将其持有的本公司股权（占本公司总股本16.67％）全部转让给广东省广晟资产经营有限公司，此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。
本次股权转让后，广东粤财信托投资有限公司、广发证券股份有限公司、广东美的电器股份有限公司、广东省广晟资产经营有限公司、广州市广永国有资产经营有限公司对本公司的出资比例分别为25％、25％、25％、16.67％、8.83％。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）本报告期及2006年同期本基金没有发生通过主要关联方席位进行的交易。
（3）关联方报酬
A 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币52,186,645.84元（2006年同期，人民币22,121,325.39元），其中已支付基金管理人人民币40,883,134.21元，尚余人民币11,303,511.63元未支付。
B 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币8,697,774.31元(2006年同期：人民币3,686,887.52元)，其中已支付基金托管人人民币6,813,855.72元，尚余人民币1,883,918.59元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本报告期及2006年同期无与关联方进行银行间同业市场的债券回购交易及向关联方卖出债券交易。
(5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
单位：元
2007年6月30日
2006年6月30日
银行存款余额
680,699,709.36
213,883,163.20
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
银行存款产生的利息收入
2,360,731.75
804,118.55
（6）本基金参与关联方主承销证券的情况
A 参与关联方主承销的公开发行证券情况
2007年1月1日-2007年6月30日
2006年1月1日-2006年6月30日
关联方名称
证券名称
获配数量
证券名称
获配数量
广发证券
武钢分离型可转债
66,300手
-
-
利欧股份
19,284股
恒星科技
44,423股
广宇集团
70,000股
-
-
顺络电子
19,675股
-
-
B 参与关联方主承销的非公开发行证券情况
本报告期及2006年同期无参与关联方主承销的非公开发行证券。
（7）关联方持有基金份额
A 基金管理人持有基金份额情况
本报告期及2006年同期基金管理人未持有本基金份额。
B 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
关联方名称
2007年6月30日
2006年6月30日
持有基金份额（份）
占基金总份额比例
持有基金份额（份）
占基金总份额比例
粤财信托
-
-
26,782,071.51
1.23%
附注6.基金会计报表重要项目说明
（1） 应收利息
项目
2007-6-30
应收银行存款利息
204,610.68
应收清算备付金利息
6,161.76
应收债券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
13,009.68
合计
223,782.12
（2）待摊费用
本基金于2007年6月30日待摊费用的余额为零。
（3）投资估值增值
2007-6-30
市值
成本
估值增值
股票投资
7,965,172,453.66
5,563,037,534.03
2,402,134,919.63
债券投资
-
-
-
权证投资
79,117,722.93
22,386,139.90
56,731,583.03
合计
8,044,290,176.59
5,585,423,673.93
2,458,866,502.66
本报告期本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价为人民币7,573.05元。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
（4）应付佣金
项目
2007-6-30
华安证券有限责任公司
168,203.99
汉唐证券有限责任公司
88,763.23
中信证券有限责任公司
1,303,871.85
国金证券有限责任公司
639,932.67
申银万国证券股份有限公司
1,659,604.16
中银国际证券有限责任公司
903,921.61
国信证券有限责任公司
1,864,778.67
齐鲁证券有限责任公司
1,335,000.13
合计
7,964,076.31
（5） 其他应付款
项目
2007-6-30
券商垫付保证金
1,000,000.00
应付税金
90,519.80
合计
1,090,519.80
（6） 预提费用
项目
2007-6-30
审计费用
52,068.27
信息披露费
148,767.52
合计
200,835.79
（7）实收基金
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
期初数
1,567,236,048.90
加：本期申购
3,433,396,243.15
减：本期赎回
2,694,585,385.34
期末数
2,306,046,906.71
（8）未实现利得
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
期初数
1,469,387,480.67
加：投资估值增值
869,110,360.87
加：本期申购的未实现利得平准金
4,732,610,088.80
减：本期赎回的未实现利得平准金
3,689,210,687.50
期末数
3,381,897,242.84
（9）股票差价收入
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
卖出股票成交总额
8,459,794,123.97
减：卖出股票成本总额
6,071,784,032.81
交易佣金
7,122,813.24
股票差价收入
2,380,887,277.92
(10)债券差价收入
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
卖出债券及债券到期兑付收到金额
84,551,458.60
减：卖出债券及债券到期兑付成本总额
80,185,842.06
应收利息总额
62,757.04
债券差价收入
4,302,859.50
（11）其他收入
项目
2007年1月1日至2007年6月30日
新股手续费返还
-
配股手续费返还
-
基金赎回费收入
5,535,056.81
其他
-
合计
5,535,056.81
（12）其他费用